UGC NET Economics 2024 Unit 6: Public Economics PYQs (English–Hindi)

Explanation: Allocation independent of initial rights requires the stronger no-wealth-effects assumption.

व्याख्या: Costless bargaining property rights स्पष्ट होने पर efficient allocation तक पहुँच सकता है। Rights किसे मिले इससे same resource allocation मिलने की stronger result के लिए relevant wealth effects absent होना जरूरी है; distribution फिर भी बदलता है।

Explanation: Open-access fishing is rival but difficult to exclude users from.

व्याख्या: एक caught fish दूसरोंके लिए नहीं बचती: rivalry। Open access में exclude करना मुश्किल: nonexcludability। Managed exclusive fisheries में property rights बदलसकते हैं; benchmark common pool resource है।

Explanation: A factor tax reduces net returns; gross buyer cost and tax shifting require an incidence model.

व्याख्या: Tax factor seller का NET return घटाता और buyer का gross factor cost बढ़ा सकता है; इसे gross return reduction कहना सही general rule नहीं। B incidence principle है। D में “may” है: elasticities/market power के कारण shifting possible है। A distributional generalisation है, theorem नहीं। Source(d) को बिना incidence assumptions के false नहीं कह सकते।

Explanation: Debt deductibility contradicts the low-debt preference claim; asset-life effects depend on depreciation rules.

व्याख्या: Interest deductibility debt finance को favour करती है, इसलिए C lower-debt preference गलत है; collateral eases debt financing B, leasing/mergers D possible हैं। A कोई universal result नहीं: depreciation allowances/inflation से short-vs-long-life distortion तय होगा। Intended exclusions A, C हैं।

Explanation: More elastic responses generally increase deadweight loss rather than reduce it.

व्याख्या: More elastic compensated responses larger distortion/DWL देती हैं। Small tax/linear approximation में triangle≈½×tax×quantity change और quantity change∝tax, इसलिए square rule। Fixed large taxes के लिए exact universal square law नहीं।

Explanation: Progressivity and consistent saving treatment support expenditure taxation; C, D are not advantages.

व्याख्या: A normative expenditure-tax argument है; progressive personal-expenditure tax B possible है। Uniform treatment saving choices की unequal taxation E घटा सकता है। C/D advantages नहीं और later consumption पर systematic extra penalty जरूरी नहीं। Printed(d) गलत है।

Explanation: The associations are Akerlof, Peacock–Wiseman, Diamond–Mirrlees, and Tiebout.

व्याख्या: Akerlof rat race; Peacock–Wiseman crises-related spending displacement; Diamond–Mirrlees optimal tax; Tiebout local sorting/voting with feet। AIII BI CIV DII।

Explanation: Higher property taxes are contractionary rather than expansionary.

व्याख्या: Higher property tax disposable resources/demand घटाने की contractionary measure है। बाकी spending/transfers/subsidies aggregate demand बढ़ाने वाले usual measures हैं।

Explanation: “External generations” is undefined; external debt and future generations are different concepts.

व्याख्या: C का “external generations” कोई defined generation concept नहीं है। External debt और future generations अलग notions हैं। A/B/D possible channels हैं, guaranteed outcomes नहीं; productive debt-financed investment future benefits भी ला सकता है।

Explanation: Local-body grants exceeded revenue-deficit grants in the XVFC recommendations.

व्याख्या: 2021–26 recommendations में local governments के grants लगभग ₹4.36 lakh crore थे, revenue deficit grants लगभग ₹2.95 lakh crore से अधिक। इसलिए local bodies सही हैं; tax devolution और grants अलग transfers हैं।

Explanation: The listed XVFC weights descend45,15,12.5,10, and2.5%.

व्याख्या: Weights 45%, 15%, 12.5%, 10%, 2.5% हैं: A B C D E। Population 15% भी full formula का हिस्सा है, लेकिन इस question में listed नहीं; पूरी formula की weights 100% होती हैं।

Explanation: MAT 1987precedes STT 2004, BCTT 2005, angel-tax implementation, and CTT 2013.

व्याख्या: MAT 1987 (modern reintroduction 1996) → STT 2004 → BCTT 2005 → angel-tax provision effective 2013 assessment year after Finance Act 2012 → CTT 2013। Correct D B C E A। 2008 CTT proposal लागू न होने और 2013 effective levy में अंतर रखें।

Explanation: A pure public good is nonrival and nonexcludable; the extra-user marginal cost is ideally zero.

व्याख्या: Pure public good nonrival और nonexcludable है; defence standard example। Existing provision का extra user लाभ लेने का marginal cost ideally zero है। Market underprovision हो सकती है, लेकिन consumption में necessarily inefficiency कहना सही definition नहीं।

Explanation: Fiscal deficit100/GDP 2000=5%.

व्याख्या: Fiscal deficit=400−(250+50)=100; current-account deficit50। Passage convention में twin deficits=(100+50)/2000×100=7.5%। Capital receipts से borrowing हटाकर non-debt receipts50 लेना जरूरी है।

Explanation: Revenue deficit(300−250)/2000=2.5%.

व्याख्या: Primary deficit=fiscal deficit−interest=100−90=10 crore। GDP ratio10/2000×100=.5%। Interest को revenue expenditure से दोबारा subtract करके double counting न करें।

Explanation: Primary deficit(100−90)/2000=.5%.

व्याख्या: Revenue deficit=300−250=50; effective revenue deficit=50−capital-asset grants20=30। 30/2000×100=1.5%। Grants Centre की accounts में revenue expenditure हो सकती हैं जबकि recipient capital asset बनाता है।

Explanation: Effective revenue deficit(50−20)/2000=1.5%.

व्याख्या: Total expenditure300+100=400। Non-debt receipts250+(150−100)=300। Fiscal deficit100/2000×100=5%। Borrowings को non-debt receipts में जोड़ने से deficit गलत zero हो जाएगा।

Explanation: Fiscal plus current-account deficit(100+50)/2000=7.5%.

व्याख्या: Revenue expenditure300−revenue receipts250=50 crore। GDP ratio50/2000×100=2.5%। Capital expenditure को revenue-deficit formula में शामिल नहीं करते।

Explanation: Vertical equity calls for appropriately different treatment of unequal ability to pay.

व्याख्या: Vertical equity unequal ability-to-pay वाले taxpayers के appropriately different treatment की बात है; horizontal equity equal circumstances के समान treatment की। इससे कोई एक exact progressive rate schedule mathematically तय नहीं होता।

Explanation: A falling average tax/income ratio defines regressivity.

व्याख्या: Regressivity average effective rate के declining होने से है। Example income100 पर tax10 और income200 पर tax15: absolute tax बढ़ता है, लेकिन rate10% से 7.5% घटती है।

Explanation: The listed advantages are textbook generalisations; compliance and elasticity depend on actual tax design.

व्याख्या: Textbook intended A B C है; D income-based ability-to-pay की direct-tax feature है। Indirect taxes की evasion हमेशा कठिन या revenue elasticity हमेशा high नहीं; design, compliance, base और specific/ad valorem structure matter करते हैं। Evasion और legal avoidance भी अलग हैं।

Explanation: Lindahl uses personalised prices; club theory membership; Parkinson bureaucracy; Hotelling resource rents.

व्याख्या: Lindahl personalised benefit-tax shares, club theory excludable jointly consumed goods और optimal membership, Parkinson bureaucratic growth, Hotelling scarcity rent dynamics। Club goods को pure nonexcludable public goods न मानें।

Explanation: Classify both the source and sign of third-party effects; private benefits alone are not externalities.

व्याख्या: Consumption/production source और third-party effect का sign दोनों देखें। House cleaning तभी external benefit है जब neighbours को benefit मिलता हो; private cleanliness alone externality नहीं। Beekeeping/flowers pollination spillover positive production example है।

Explanation: Public debt can affect distribution through ownership, taxes, and interest receipts; consumption effects are model-dependent.

व्याख्या: Borrowing interest receipts, taxes और asset ownership के distribution से income distribution बदल सकती है। Consumption पर borrowing/taxes के effects model/financing source पर depend करते हैं; बाकी statements को every-state universal causal rules न समझें।